区块链产业研究:数字货币交易所篇

2020-01-09

随着数字货币的的发展,数字货币交易所也迎来了爆发式的增长。当前数字货币市场24h成交额约1000亿元人民币,而在上一轮牛市中最高可达一天5000亿元人民币。另一方面,数字货币总∈市值排行前30的币种中就有三种是交易所的平台币,这也充分显示ω出了数字货币交易的广阔市场。


☺☻数字货币交易所概≧述


数字货币交易所是指为数字货币提供交易撮合的平台,是数字货币价格确定、交易流通的主要场所,在整个区块链产业链当中起流转的作用。目前被×非小号收录的交易平台有316家,其中日成交额超过1亿人民币的就有53▕家,超过10亿元人民币的Ⅻ有14●家。

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当前数字货币交易所的主要盈利方式有以下几๑·ิ.·ั๑种:


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场内交易手续费


自9.4监管以来,币币交易逐渐成为了主流交易方式,而币币交易的手续费(通常为0.05%-0.2%)也就成为了交易所最主要的收入来源。 Е


ν 场外交易手续费


由于○法币入场的真实需求长期存在,当前许多交易所仍然提供C2C或者OTC的场外交易方式,这个过程中У通过手续费或者兑换差价的一部分۩也成为了交▪易所的收入。


合☼约/杠杆交易手续费


参与合约/杠杆交易的投资者往⇔往需要缴纳一定的手续费或者利息。


转账手续费


交易所提币通常需要支付一定的手续费,而这部分手续费往往会高于转账成本,差价也构成了平Θ台的收入之一。ξ


除了手续费以外,交易平台还有发行平台币、做市赚取差价、收取上币费等盈利方Ⅳ式。


Top20交易所汇总


链茶馆选取了24h交易量排名前20的交易所,基ε本信息如下:



发展现状


交易:市场回归理性,头部效应凸显


在经历过一次大牛市之后,市场逐渐转冷,当前日交易◙额约为年初时的1/6,与此同时交易所的数量不减反增。但交易所的数量虽多,交易量主要仍然集中在一些头部平台,排名前十交易所占交易总量的56%,排θ名前20的交易所则占交易☏总量的73%。


环境:政策监管分化,出海已成主流


『 伴随数字货币的兴起而产生洗钱、非法集资、资本非法转移、传销等非法行为日益严重,因而许多国家为了维持金融市场稳定也在不断调整数字货币监管。


其中中国大陆是严格监管的代表央行在17年联合七℉部委下达了《关于防范代币非法融资风险的公告》,彻底禁止1CO和数字货币交易,『目前来看并没有放松监管的趋势。而美国、韩国实行的是区别性监管政策,1CO定义为非法,但允许在监管下进行数字货币щ交易。马耳他则是该弱监管的典型代表۩,该国已经通过新法案,确定数字货币交易合法,因而也被称作“数字货币天堂”。


在政|︴()〔〕策″分化的背景下,许多交易所纷纷选择出海,币安、OKEx总部均已经搬至马耳他,火币和ZB则分别出海至塞舌尔和萨摩亚。随着更多国家完善监管政策,交#易所出海趋势将进一步显现。


发展:安全形势严峻,去中心化趋势初现


安全一直以来都是数字货币交易领域的重大挑战之一,包括Mt.gox、Bithumb、 Bitfinex、比特儿、P网在内←的许多交易都曾遭遇大规模盗币。除了盗币以外,定向爆℃仓、老鼠仓、۩信息泄露ↆ等也对用户的利益造成巨大损害。


在此背景下去中心化的理念逐∮渐兴起,一部分交易所∞选择了“治理去中心化”,逐渐σ将权力过渡给用户,典型代表为Dragonex。另一类去中心化交易所主打“技术去中心化”,主张通过合约实现自动撮合♥,平台@不直接接触资金以保证安全,如Whaleexↇ、Bancor等。


来源:链茶馆

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